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北京證券交易所股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書

（2022年1月26日修訂）

尊敬的投資者：

為了使您更好地了解北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱北交所）股票交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《北京證券交易所投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法（試行）》。本公司特向您提供《北京證券交易所股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，揭示參與北京證券交易所股票交易存在的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)您認(rèn)真閱讀并簽署。

1.北交所主要服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，企業(yè)多處于成長(zhǎng)期， 規(guī)?？赡芷?，往往具有依賴核心技術(shù)人員和供應(yīng)商、客戶集中度高、應(yīng)對(duì)外部沖擊能力較弱等特點(diǎn)，企業(yè)上市后的持續(xù)創(chuàng)新能力、收入及盈利水平等仍具有較大不確定性。

2.北交所設(shè)置四套上市標(biāo)準(zhǔn)，其中允許未盈利企業(yè)上市。因此可能存在企業(yè)向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市時(shí)尚未盈利、有累計(jì)未彌補(bǔ)虧損等情形，以及在上市后仍無法盈利、持續(xù)虧損、無法進(jìn)行利潤(rùn)分配等情況。

3.北交所新股發(fā)行價(jià)格、發(fā)行時(shí)點(diǎn)、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行節(jié)奏等堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向。新股發(fā)行可以采用定價(jià)、詢價(jià)、競(jìng)價(jià)三種方式，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。采用詢價(jià)方式的，詢價(jià)對(duì)象限定為在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)、符合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定條件并已開通北交所交易權(quán)限的網(wǎng)下投資者，不符合規(guī)定條件、未注冊(cè)的個(gè)人投資者無法直接參與發(fā)行定價(jià)。同時(shí)，因北交所上市企業(yè)多聚焦行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，業(yè)績(jī)受外部環(huán)境影響大，可比公司較少，傳統(tǒng)估值方法可能不適用，上市后可能存在股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.發(fā)行人發(fā)行承銷過程中，出現(xiàn)預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值無法滿足招股文件所選上市標(biāo)準(zhǔn)的，將按規(guī)定中止發(fā)行。

5.投資者應(yīng)關(guān)注北交所股票網(wǎng)上發(fā)行、回?fù)鼙壤?、申?gòu)單位、配售規(guī)則、投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告發(fā)布等股票發(fā)行承銷制度安排，在申購(gòu)環(huán)節(jié)充分知悉相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

6.公開發(fā)行股票并上市時(shí)，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，即存在超額配售選擇權(quán)實(shí)施結(jié)束后，發(fā)行人增發(fā)股票的可能性。

7.投資者應(yīng)關(guān)注北交所股票限售及減持的相關(guān)制度安排，充分知悉相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

8.北交所股票可能因觸及退市情形被終止上市。因觸及交易類情形被終止上市的北交所股票，不進(jìn)入退市整理期；因觸及財(cái)務(wù)類、規(guī)范類及重大違法類情形被終止上市的，進(jìn)入退市整理期交易15 個(gè)交易日，且首個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制。投資者應(yīng)當(dāng)充分了解北交所退市制度及相關(guān)規(guī)定，密切關(guān)注北交所股票退市相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)從符合《證券法》規(guī)定的信息披露平臺(tái)獲取相關(guān)信息。

9.北交所允許上市公司存在表決權(quán)差異安排。根據(jù)此項(xiàng)安排，上市公司可能存在控制權(quán)相對(duì)集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)等事務(wù)的影響力受到限制。出現(xiàn)北交所上市規(guī)則及上市公司章程規(guī)定的情形時(shí)，特別表決權(quán)股份將按1:1 的比例轉(zhuǎn)換為普通股份，股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時(shí)生效，并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時(shí)點(diǎn)存在差異。投資者需及時(shí)關(guān)注上市公司相關(guān)公告，以了解特別表決權(quán)股份變動(dòng)事宜。

10.北交所股票上市首日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為 30%，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能產(chǎn)生的股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

11.投資者應(yīng)關(guān)注北交所股票交易的單筆申報(bào)數(shù)量、最小價(jià)格變動(dòng)單位、有效申報(bào)價(jià)格范圍等基本交易規(guī)則，避免產(chǎn)生無效申報(bào)。

12.北交所股票交易具有盤中臨時(shí)停牌情形，設(shè)有異常波動(dòng)股票核查制度，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注與此相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

13.北交所證券相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡(jiǎn)稱法律法規(guī)）和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)公開征求意見結(jié)果和市場(chǎng)情況進(jìn)行修改，或者由相關(guān)部門制定新的法 律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以關(guān)注和了解。

特別聲明：

以下內(nèi)容由投資者本人抄寫：

本人確認(rèn)已閱讀并理解相關(guān)規(guī)則和上述風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容，具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自愿參與所開權(quán)限的股票交易，并愿意承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。

本人承諾，本人賬戶內(nèi)的資金為本人合法自有資金，而不是由其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人墊資所得。

以下內(nèi)容由機(jī)構(gòu)投資者開戶代理人抄寫：

本機(jī)構(gòu)確認(rèn)已閱讀并理解相關(guān)規(guī)則和上述風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容，具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自愿參與所開權(quán)限的股票交易，并愿意承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。