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一、約定購(gòu)回式證券交易

約定購(gòu)回式證券交易指符合條件的客戶(hù)以約定價(jià)格向指定交易的證券公司賣(mài)出標(biāo)的證券，并約定在未來(lái)某一日期客戶(hù)按照另一約定價(jià)格從證券公司購(gòu)回標(biāo)的證券，除指定情形外，待購(gòu)回期間標(biāo)的證券所產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益于權(quán)益登記日劃轉(zhuǎn)給客戶(hù)的交易行為。約定購(gòu)回式證券交易包括初始交易和購(gòu)回交易兩次交易。交易期限最長(zhǎng)不超過(guò) 365天，客戶(hù)可以根據(jù)實(shí)際資金使用安排，隨時(shí)選擇提前購(gòu)回或延期購(gòu)回。

二、約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)模式

三、業(yè)務(wù)基本要素

 1、交易期限

 期限3天—365天，客戶(hù)可任意選擇，并可根據(jù)需要選擇到期購(gòu)回，提前購(gòu)回或延期購(gòu)回。 延期交易最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

 單筆交易只能延期一次。

 2、標(biāo)的證券折算率

 標(biāo)的證券以市值計(jì)算的比率，以此確定初始交易金額（融資金額）。我公司根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)的證券的流動(dòng)性及交易期限等因素確定標(biāo)的證券折算率。

 3、購(gòu)回利率

 客戶(hù)進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易時(shí)，所支付的融資資金的年化資金利率，用于計(jì)算客戶(hù)所需繳納的實(shí)際利息（按實(shí)際交易天數(shù)計(jì)息）。

我公司目前設(shè)立六個(gè)參照檔期，即14天、28天、91天、182天、273天、365天等六檔參照利率。購(gòu)回利率確定依據(jù)是在貸款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加上一定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，暫定為8.6%--10.01%，我公司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)利率水平變動(dòng)而適時(shí)調(diào)整并及時(shí)公布。

 4、履約保障比例

 為控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在約定購(gòu)回式證券交易過(guò)程中，我公司對(duì)交易情況進(jìn)行盯市管理，進(jìn)行實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，主要的監(jiān)控指標(biāo)是履約保障比例。

履約保障比例=標(biāo)的證券市值/初始成交金額

預(yù)警值為150%、最低值為130%。當(dāng)客戶(hù)的履約保障比例達(dá)到或低于150%時(shí)，對(duì)客戶(hù)發(fā)出預(yù)警；當(dāng)客戶(hù)的履約保障比例低于130%時(shí)，客戶(hù)需要采取措施，否則我公司將對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行處置。

 5、交易稅費(fèi)

 與一般證券交易稅費(fèi)相同，包括印花稅、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)、過(guò)戶(hù)費(fèi)、交易傭金等，交易稅費(fèi)按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)收取。

 6、權(quán)益處理

 上交所：

 無(wú)需支付對(duì)價(jià)的權(quán)益（分紅/派息/送股）：在權(quán)益登記日，由登記公司將相應(yīng)權(quán)益直接劃轉(zhuǎn)至客戶(hù)賬戶(hù)。

 需支付對(duì)價(jià)的權(quán)益（配股/配債/增發(fā)）：在權(quán)益登記日，由登記公司將相應(yīng)權(quán)益劃轉(zhuǎn)至客戶(hù)賬戶(hù)，有客戶(hù)自行行使。

 投票權(quán)：客戶(hù)可委托我公司代為行使投票權(quán)或提前購(gòu)回，自行行使投票權(quán)。

 深交所：

 無(wú)需支付對(duì)價(jià)的權(quán)益（分紅/派息/送股）：全部留存在我公司專(zhuān)用賬戶(hù)內(nèi)，由我公司在購(gòu)回交易時(shí)一并返還給客戶(hù)。返還時(shí)通過(guò)調(diào)整購(gòu)回交易成交金額和成交數(shù)量實(shí)現(xiàn)。

 需支付對(duì)價(jià)的權(quán)益（配股/配債/增發(fā)）：A配股：向客戶(hù)返還配股權(quán)；B增發(fā)和配售債券：客戶(hù)提前購(gòu)回

 投票權(quán)：客戶(hù)可委托我公司代為行使投票權(quán)或提前購(gòu)回，自行行使投票權(quán)。