1、利率波動風(fēng)險:
客戶在參與約定購回式證券交易期間,若因提前購回、延期購回,或中國人民銀行調(diào)整同期金融機構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率,導(dǎo)致期限利率變動,可能會給投資者帶來額外的利息支出。
2、履約保障不足風(fēng)險:
客戶在參與約定購回式證券交易期間,因標(biāo)的證券價格下跌等原因?qū)е陆灰椎穆募s保障不足時,客戶需提供履約保障,否則將面臨被動提前購回的風(fēng)險;若客戶無法提前購回或提供履約保障,則面臨標(biāo)的證券被違約處置的風(fēng)險;且因處置結(jié)果的不確定,可能會給客戶造成損失。
3、違約處置風(fēng)險:
客戶在參與約定購回式證券交易期間,在交易到期且期限已滿365天無法延期的情況下,客戶不按規(guī)定在購回日期進行購回交易的;或因履約保障比例低于處置線且客戶未按《客戶協(xié)議》約定進行提前購回或提供履約保障措施的;或發(fā)生《客戶協(xié)議》所列示的違約情形時,則將面臨標(biāo)的證券被違約處置的風(fēng)險,因處置結(jié)果的不確定,可能會給客戶造成損失。
4、權(quán)益處理規(guī)則導(dǎo)致的風(fēng)險:
若標(biāo)的證券在待購回期間發(fā)生分紅派息、送股、轉(zhuǎn)增股份、老股東配售方式的增發(fā)、配股或配售債券等權(quán)益時,導(dǎo)致交易的履約保障不足,客戶需提供履約保障,否則將面臨被動提前購回的風(fēng)險,若客戶無法提前購回或提供履約保障,則面臨標(biāo)的證券被違約處置的風(fēng)險;且因處置結(jié)果的不確定,可能會給客戶造成損失。
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